„Vnitřní objem“ slévárny zralého procesu v čínské pevnině skončil a příliv snížení cen a popadnutí objednávek se postupně rozptýlil.Ve druhé polovině roku se citace místní slévárny Huahong zvýší o 10%a cena zralé slévárny přestane padat na dva po sobě následující roky, což znamená, že toto odvětví vyšlo z korekčního období ase pohybuje směrem k zdravé silnici.UMC, VIS, PSMC a další zralé procesy Foundries zaměřené na slévárna oplatky se dívají na nejlepší citace a pomáhají při operaci.
Podle průmyslové analýzy je v důsledku geopolitických faktorů v této fázi většina sléváren v čínské pevnině založena na místním trhu a postupně existují divergence s tchajwanskou zákaznickou základnou slévárny.Pokud však Huahongova citace přestane padat a objeví se, je to indikativní.Koneckonců, od konce epidemie, byla citace procesu slévárny vyzrálé oplatky revidována po celou dobu.Pokud se citace objeví, symbolizuje to odskok poptávky spotřební elektroniky a očekává se, že cena a objem UMC, VIS, PSMC a dalších tchajwanských sléváren ve druhé polovině roku vzroste společně.
Právní zástupce se domnívá, že pokud se tržní podmínky pro vyspělé procesy sléváren oplatky odrazí, UMC upřednostňuje výhody, doprovázené oživením v poptávce po spotřební elektronice a mobilních telefonech.Související produkty zahrnují ovladač OLED panelu ICS, procesory obrazových signálů (ISP), WIF jednotlivé čipy atd. A podmínky zásob v počítači, spotřebitelských a komunikačních polích se zlepší na zdravější úrovni.
Operace VIS a PSMC budou také následovat trend průmyslového zotavení.Přestože přední světové společnosti nekomentují cenové otázky, společnost se dříve zmiňovala, že se očekává, že se v roce 2024 vrátí na normální úroveň inventarizace spotřební elektroniky na normální úrovniUkažte mírný růst ve druhé polovině roku.
PSMC také postupně pociťovala návratnost objednávek a společnost zdůrazňuje, že se bude i nadále přizpůsobovat tržní konkurenci a je odhodlána upravovat výrobní a prodejní strategie.S relevantními výsledky, které se na úrovni inventáře zákazníků vracejí na zdravou úroveň a nové obchodní příležitosti v odvíjející se továrně Causeway, se očekává, že se příjmy postupně zotaví.
Morgan Stanley, zahraniční investor, je velmi znepokojen situací tržní situace slévárenských procesů.Ve své poslední zprávě o „zralém odvětví sléváren oplatky“ změnila své konzervativní názory a posunula své zaměření na pozitivnější.
Podle analýzy DA Mo se s mírou využití produkční kapacity společnosti Huahong dosáhnou 100%, ceny se mohou ve druhé polovině roku zvýšit o 10%, čímž se zmenšuje cenovou mezeru s tchajwanskými továrnami a zmírňuje tlak v cenové konkurenci průmyslu.V důsledku toho byly zvýšeny cílové ceny VIS a PSMC a hodnocení byla zvýšena na „neutrální“.
Da Mo se zvýší prognózu zisku VIS o 5%, 5%a 15%od roku 2024 do roku 2026. Očekává se, že při pohledu na budoucnost bude nový zákaznický zákazník Qualcomm a Správa zdrojů IC pro správu energie (MPS) přispět přibližně 10% až 20% celkových světových příjmů od roku 2025 do roku 2026, čímž se stává dalším býčím řidičem růstu podnikání.
Pokud jde o PSMC, navzdory vzájemné konkurenci z čínské pevniny je Damo stále optimistický, že hrubá míra zisku PSMC se postupně zlepší.Existují tři hlavní důvody: zaprvé, v budoucnu bude lepší využití kapacity, které se očekává, že se ve druhé polovině roku 2024 zvýší na více než 70%.
Za druhé, ve srovnání s vrstevníky na čínské pevnině se mezera cen zúžila a Huahong může zvýšit cenu oplatky, což činí cenovou konkurenci méně divokou;Zatřetí, ceny paměti se mírně zlepšily.
